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年报]融通债券 : 融通通利系列证券投资基金之债券投资基

发布时间: 2022-06-23 20:19:11 来源:im体育 作者:im登录

  融通通利系列证券投资基金由融通债券投资基金、融通深证 100指数证券投资基金和融通蓝

  筹成长证券投资基金共同构成。本年度报告为融通通利系列证券投资基金之子基金融通债券投资

  基金管理人的董事会、董事保证本报告所载资料不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏,

  并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带的法律责任。本年度报告已经三分之二以

  基金托管人中国工商银行股份有限公司根据《融通通利系列证券投资基金基金合同》的规定,

  于 2020年 3月 25日复核了本报告中的财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投

  基金管理人承诺以诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,但不保证基金一定盈利。

  基金的过往业绩并不代表其未来表现。投资有风险,投资者在作出投资决策前应仔细阅读本

  本报告中的财务资料已经审计,普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙)为本基金出具

  4.9 报告期内管理人对本基金持有人数或基金资产净值预警情形的说明 ................. 15

  5.2 托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明 ..... 15

  5.3 托管人对本年度报告中财务信息等内容的真实、准确和完整发表意见 ............... 15

  8.3 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名债券投资明细 ............... 43

  8.4 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细 ......... 43

  8.5 报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细 ......... 43

  8.6 期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名权证投资明细 ............... 43

  9.3 期末基金管理人的从业人员持有本开放式基金份额总量区间情况 ................... 45

  注册登记机构 融通基金管理有限公司 深圳市南山区华侨城汉唐大厦13、 14、 15层

  融通债券 A/B 融通债券 C 融通债券 A/B 融通债券 C 融通债券 A/B 融通债券 C

  注:1、所述基金业绩指标不包括持有人认购或交易基金的各项费用,计入费用后实际收益水

  2、本期已实现收益指基金本期利息收入、投资收益、其他收入(不含公允价值变动收益)扣

  3、期末可供分配基金份额利润=期末可供分配利润÷期末基金份额总额。其中期末可供分配

  利润:如果期末未分配利润的未实现部分为正数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配利润的

  已实现部分,如果期末未分配利润的未实现部分为负数,则期末可供分配利润的金额为期末未分配

  3.2.2自基金合同生效以来基金份额累计净值增长率变动及其与同期业绩比较基准收益率变动的

  注:本基金 A类基金份额业绩比较基准项目分段计算,其中:2009年12月 31日(含此日)之

  前采用“银行间债券综合指数”,2010年 1月 1日起至 2015年 9月30日(含此日)采用“中信标

  普全债指数收益率”,2015年10月 1日起采用新基准“中债综合全价(总值)指数收益率”;

  本基金C类基金份额业绩比较基准项目分段计算,其中:2012年2月20日(含此日) 起至2015

  年9月30日(含此日)采用“中信标普全债指数收益率”,2015年 10月 1日起采用新基准“中债

  融通基金管理有限公司(以下简称“本公司”)经中国证监会证监基字[2001]8号文批准,于

  2001年 5月 22日成立,公司注册资本 12500万元人民币。本公司的股东及其出资比例为:新时

  截至 2019年12月 31日,公司共管理六十九只开放式基金:即融通新蓝筹证券投资基金、融

  通债券投资基金、融通蓝筹成长证券投资基金、融通深证 100指数证券投资基金、融通行业景气

  证券投资基金、融通巨潮 100指数证券投资基金(LOF)、融通易支付货币市场证券投资基金、融通

  动力先锋混合型证券投资基金、融通领先成长混合型证券投资基金(LOF)、融通内需驱动混合型证

  券投资基金、融通深证成份指数证券投资基金、融通四季添利债券型证券投资基金(LOF)、融通创

  业板指数增强型证券投资基金、融通医疗保健行业混合型证券投资基金、融通岁岁添利定期开放

  债券型证券投资基金、融通通源短融债券型证券投资基金、融通通瑞债券型证券投资基金、融通

  月月添利定期开放债券型证券投资基金、融通健康产业灵活配置混合型证券投资基金、融通转型

  三动力灵活配置混合型证券投资基金、融通互联网传媒灵活配置混合型证券投资基金、融通新区

  域新经济灵活配置混合型证券投资基金、融通通鑫灵活配置混合型证券投资基金、融通新能源灵

  活配置混合型证券投资基金、融通中证军工指数分级证券投资基金、融通中证全指证券公司指数

  分级证券投资基金、融通跨界成长灵活配置混合型证券投资基金、融通新机遇灵活配置混合型证

  券投资基金、融通成长 30灵活配置混合型证券投资基金、融通汇财宝货币市场基金、融通中国风

  1号灵活配置混合型证券投资基金、融通增鑫债券型证券投资基金、融通增益债券型证券投资基

  金、融通新消费灵活配置混合型证券投资基金、融通通安债券型证券投资基金、融通通优债券型

  证券投资基金、融通通乾研究精选灵活配置混合型证券投资基金、融通新趋势灵活配置混合型证

  券投资基金、融通通和债券型证券投资基金、融通沪港深智慧生活灵活配置混合型证券投资基金、

  融通现金宝货币市场基金、融通通祺债券型证券投资基金、融通可转债债券型证券投资基金、融

  通通福债券型证券投资基金(LOF)、融通通宸债券型证券投资基金、融通通玺债券型证券投资基金、

  融通通润债券型证券投资基金、融通中证人工智能主题指数证券投资基金(LOF)、融通收益增强债

  券型证券投资基金、融通中国概念债券型证券投资基金(QDII)、融通逆向策略灵活配置混合型证

  券投资基金、融通通裕定期开放债券型发起式证券投资基金、融通红利机会主题精选灵活配置混

  合型证券投资基金、融通新能源汽车主题精选灵活配置混合型证券投资基金、融通增辉定期开放

  债券型发起式证券投资基金、融通增悦债券型证券投资基金、融通通捷债券型证券投资基金、融

  通研究优选混合型证券投资基金、融通核心价值混合型证券投资基金(QDII)、融通超短债债券型

  证券投资基金、融通通盈灵活配置混合型证券投资基金、融通通慧混合型证券投资基金、融通增

  祥三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增强收益债券型证券投资基金、融通消费升

  级混合型证券投资基金、融通量化多策略灵活配置混合型证券投资基金、融通通昊三个月定期开

  放债券型发起式证券投资基金、融通增润三个月定期开放债券型发起式证券投资基金、融通增享

  纯债债券型证券投资基金。其中,融通债券投资基金、融通深证 100指数证券投资基金和融通蓝

  筹成长证券投资基金同属融通通利系列证券投资基金。此外,公司还开展了特定客户资产管理业

  注:任免日期指根据基金管理人对外披露的任免日期填写;证券从业年限以从事证券、基金

  报告期内,本基金管理人严格遵守《证券投资基金法》等有关法律法规和本基金合同的规定,

  本着诚实信用、勤勉尽责的原则管理和运用基金资产,在严格控制风险的基础上,为基金持有人

  谋求最大利益,无损害基金持有人利益的行为,本基金投资组合符合有关法律法规的规定及基金

  为了保证旗下的不同投资组合得到公平对待,本基金管理人制定了《融通基金管理有限公司

  公平交易制度》,公平交易制度所规范的范围包括境内上市股票、债券的一级市场申购、二级市场

  交易等所有投资管理活动,并涵盖授权、研究分析、投资决策、交易执行、业绩评估等投资管理

  本基金管理人通过建立科学的投资决策体系,加强交易执行环节的内部控制,并通过工作制

  度、流程和技术手段来保证公平交易原则的实现。同时,本基金管理人通过对投资交易行为的监

  本基金管理人一直坚持公平对待旗下所有投资组合的原则,在授权、研究分析、投资决策、

  本基金管理人对报告期内不同时间窗下(日内、3日内、5日内)公司管理的不同投资组合同

  向交易的交易价差进行了分析,各投资组合的同向交易价差均处于合理范围之内。

  2019年全年,债券市场呈现震荡走势,10年国开债利率水平年末与年初基本接近。

  年初,市场延续了 2018年年末强劲的走势,叠加 1月份降准配置力量强劲,债券收益率快速

  下行并创阶段性新低;随着 1月份社融数据大幅好转,市场对经济悲观预期有所修正,随后资金

  4月份,一季度经济数据出炉,数据大幅好于市场预期,债券收益率进一步快速抬升。随后,

  海外市场风险偏好大幅下降,各国央行不断降息;国内资金面在“包商事件”后受到央行呵护,

  债券收益率下行,叠加中美贸易冲突升级,收益率在 7月底至 8月初快速下行,并创出新低,10

  8月份中下旬以后,由于猪肉价格飙升导致 CPI高于预期,市场担忧货币政策受到掣肘,收

  益率反弹;11月初央行意外下调 MLF利率,并保持货币市场资金面宽松,解除了市场担忧,收益

  截至本报告期末融通债券 A/B基金份额净值为 1.032元,本报告期基金份额净值增长率为

  3.84%;截至本报告期末融通债券 C基金份额净值为 1.032元,本报告期基金份额净值增长率为

  目前债券市场或仍位于 2018年年初开始的牛市周期进程当中。从空间维度来看,收益率较中

  值和极值都仍有下行空间;从时间维度来看,本轮收益率下行时间短于 2014年开启的牛市,而长

  于前三轮;若考虑本轮周期位置相较以往在经济周期、全球政经关系周期、杠杆周期等的特殊性,

  当前经济处于弱复苏阶段,但降准、降息行为代表的宽货币周期和相对宽松的货币政策态度

  仍具备一定确定性。降低实体融资成本和疏通宽信用渠道存在困难,且 2020年或面临更为复杂的

  信用债方面,低等级主体信用资质和融资环境的实质改善仍需进一步验证,且信用利差处于

  较低水平、保护不足;此外,当前融资环境改善最受益的行业仍然围绕城投和地产展开,但需规

  基金管理人坚持一切从保护基金持有人利益出发,继续致力于内控制度与机制的完善,加强

  合规控制与风险防范,确保基金运作符合法律法规和基金合同的要求。公司监察稽核部门通过合

  规审核、实时监控及专项检查等方法,对基金运作和公司管理进行独立的监察稽核,及时发现风

  在专项稽核方面,公司监察稽核部门针对不同业务环节的风险特点,制定年度检查计划,并

  结合对各风险点风险程度的实时判断和评估,按照不同的检查频率,对投资决策、研究支持、交

  易执行、基金销售、后台运营、信息披露及员工职业操守管理等方面的重点业务环节进行专项检

  查,检查有关业务执行的合规性和风险控制措施的有效性,检查项目覆盖了相关业务的主要风险

  点。本报告期内,加大了对投资管理人员管控措施、投资决策流程及决策依据、交易执行及后台

  运作风险等敏感、重点项目的关注,确保基金运作的稳健合规。本基金管理人全年未发生合规及

  报告期内,本基金的估值业务严格按照《融通基金管理有限公司证券投资基金估值业务原则

  和程序》进行,公司设立由研究部、风险管理部、登记清算部、固定收益部、国际业务部和监察

  稽核部共同组成的估值委员会,通过参考行业协会估值意见、参考独立第三方估值服务机构的估

  值数据等一种或多种方式的有效结合,减少或避免估值偏差的发生。估值委员会的相关成员均具

  估值委员会定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大

  事件以及估值政策和程序进行评价,在发生了影响估值政策和程序的有效性及适用性的情况后及

  时修订估值方法,以保证其持续适用。估值政策和程序的修订须经公司总经理办公会议审批后方

  可实施。基金在采用新投资策略或投资新品种时,应评价现有估值政策和程序的适用性。其中研

  究部负责定期对经济环境是否发生重大变化、证券发行机构是否发生影响证券价格的重大事件以

  及估值政策和程序进行评价,金融工程小组负责估值方法的研究、价格的计算及复核,登记清算

  部进行具体的估值核算并与基金托管人核对,同时负责对外进行信息披露。监察稽核部负责基金

  截至本报告期末,本基金管理人已与中债金融估值中心有限公司、中证指数有限公司签订服

  1.本基金管理人于 2019年 5月 9日实施 2019年第一次利润分配,以 2019年 4月 29日的可

  分配收益为基准,融通债券 A/B类每 10份基金份额派发现金红利 0.55元,融通债券 C类每 10

  可分配收益为基准,融通债券 A/B类每 10份基金份额派发现金红利 0.55元,融通债券 C类每10

  3. 本基金管理人于2019年12月5日实施2019年第三次利润分配,以2019年11月28日的

  可分配收益为基准,融通债券 A/B类每 10份基金份额派发现金红利 1.28元,融通债券 C类每10

  本报告期内,本基金不存在连续二十个工作日基金份额持有人数量不满二百人或者基金资产

  本报告期内,本基金托管人在对融通债券投资基金的托管过程中,严格遵守《证券投资基金

  法》及其他法律法规和基金合同的有关规定,不存在任何损害基金份额持有人利益的行为,完全

  5.2托管人对报告期内本基金投资运作遵规守信、净值计算、利润分配等情况的说明

  本报告期内,融通债券投资基金的管理人——融通基金管理有限公司在融通债券投资基金的

  投资运作、基金资产净值计算、基金份额申购赎回价格计算、基金费用开支等问题上,不存在任

  何损害基金份额持有人利益的行为,在各重要方面的运作严格按照基金合同的规定进行。本报告

  期内,融通债券投资基金对基金份额持有人进行了 3次利润分配,分配金额为 372,076,171.60

  本托管人依法对融通基金管理有限公司编制和披露的融通债券投资基金 2019年年度报告中

  财务指标、净值表现、利润分配情况、财务会计报告、投资组合报告等内容进行了核查,以上内

  我们审计了融通债券投资基金(以下简称“融通债券基金”)的财务报表,包括 2019年 12月

  31日的资产负债表,2019年度的利润表和所有者权益(基金净值)变动表以及财务报表附注。

  我们认为,后附的财务报表在所有重大方面按照企业会计准则和在财务报表附注中所列示的

  中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)、中国证券投资基金业协会(以下简称“中国

  基金业协会”)发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制,公允反映了融通债券基金 2019

  年 12月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况。

  我们按照中国注册会计师审计准则的规定执行了审计工作。审计报告的“注册会计师对财务

  报表审计的责任”部分进一步阐述了我们在这些准则下的责任。我们相信,我们获取的审计证据

  按照中国注册会计师职业道德守则,我们独立于融通债券基金,并履行了职业道德方面的其

  融通债券基金的基金管理人融通基金管理有限公司(以下简称“基金管理人”)管理层负责按

  照企业会计准则和中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基金行业实务操作编制

  财务报表,使其实现公允反映,并设计、执行和维护必要的内部控制,以使财务报表不存在由于

  在编制财务报表时,基金管理人管理层负责评估融通债券基金的持续经营能力,披露与持续

  经营相关的事项(如适用),并运用持续经营假设,除非基金管理人管理层计划清算融通债券基金、

  我们的目标是对财务报表整体是否不存在由于舞弊或错误导致的重大错报获取合理保证,并

  出具包含审计意见的审计报告。合理保证是高水平的保证,但并不能保证按照审计准则执行的审

  计在某一重大错报存在时总能发现。错报可能由于舞弊或错误导致,如果合理预期错报单独或汇

  总起来可能影响财务报表使用者依据财务报表作出的经济决策,则通常认为错报是重大的。

  在按照审计准则执行审计工作的过程中,我们运用职业判断,并保持职业怀疑。同时,我们

  (一) 识别和评估由于舞弊或错误导致的财务报表重大错报风险;设计和实施审计程序以应对

  这些风险,并获取充分、适当的审计证据,作为发表审计意见的基础。由于舞弊可能涉及串通、

  伪造、故意遗漏、虚假陈述或凌驾于内部控制之上,未能发现由于舞弊导致的重大错报的风险高

  (二) 了解与审计相关的内部控制,以设计恰当的审计程序,但目的并非对内部控制的有效性

  (三) 评价基金管理人管理层选用会计政策的恰当性和作出会计估计及相关披露的合理性。

  (四) 对基金管理人管理层使用持续经营假设的恰当性得出结论。同时,根据获取的审计证据,

  就可能导致对融通债券基金持续经营能力产生重大疑虑的事项或情况是否存在重大不确定性得出

  结论。如果我们得出结论认为存在重大不确定性,审计准则要求我们在审计报告中提请报表使用

  者注意财务报表中的相关披露;如果披露不充分,我们应当发表非无保留意见。我们的结论基于

  截至审计报告日可获得的信息。然而,未来的事项或情况可能导致融通债券基金不能持续经营。

  (五) 评价财务报表的总体列报、结构和内容(包括披露),并评价财务报表是否公允反映相关

  我们与基金管理人治理层就计划的审计范围、时间安排和重大审计发现等事项进行沟通,包

  类基金份额总额为 1,250,237,459.77份,基金份额净值 1.032元;融通债券 C类基金份额总额为

  融通债券投资基金(以下简称“本基金”)是融通通利系列证券投资基金的一个子基金。融通

  通利系列证券投资基金经中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)证监基金字[2003]

  第 94号《关于同意融通通利系列证券投资基金设立的批复》核准,由融通基金管理有限公司依照

  《证券投资基金管理暂行办法》及其实施细则、《开放式证券投资基金试点办法》等有关规定(后

  由《中华人民共和国证券投资基金法》及相关法规替代)和《融通通利系列证券投资基金基金契约》

  (后更名为《融通通利系列证券投资基金基金合同》)发起,并于 2003年 9月 30日募集成立。本

  基金为契约型开放式,存续期限不定。本基金首次设立募集不包括认购资金利息共募集人民币

  873,320,777.53元,业经普华永道中天会计师事务所有限公司普华永道验字(2003)第 138号验资

  报告予以验证,有效认购金额产生的利息折份额为 141,916.58份基金份额,共计实收基金

  873,462,694.11份基金份额。本基金的基金管理人为融通基金管理有限公司,基金托管人为中国

  根据《关于融通债券投资基金份额分类及修订基金合同相关内容的公告》,本基金自 2012年

  2月20日起实施分级,在投资者申购时收取前端申购费用的份额(即原前端收费份额),称为 A类

  份额;在投资者赎回时收取后端申购费用的份额(即原后端收费份额),称为 B类份额;不收取申

  根据《中华人民共和国证券投资基金法》和《融通通利系列证券投资基金基金合同》的有关

  规定,本基金的投资范围限于固定收益类金融工具,包括国内依法公开发行上市的国债、金融债

  和企业债(包括可转换债券)等。其中投资于债券的比例不低于基金资产总值的80%,投资于国家

  债券的比例不低于基金资产净值的20%,并保持不低于基金资产净值5%的现金或者到期日在一年

  以内的政府债券,其中现金不包括结算备付金、存出保证金、应收申购款等。持有的全部资产支

  持证券的市值不得超过该基金资产净值的20%。本基金的原业绩比较基准为:中信标普全债指数

  收益率。根据本基金的基金管理人于 2015年11月 11日发布的《融通基金管理有限公司关于旗下

  部分开放式基金变更业绩比较基准及修改相关基金合同的公告》,自 2015年 10月1日起,本基金

  本基金的财务报表按照财政部于 2006年 2月 15日及以后期间颁布的《企业会计准则-基本

  准则》、各项具体会计准则及相关规定(以下合称“企业会计准则”)、中国证监会颁布的《证券投

  资基金信息披露XBRL模板第3号》、中国证券投资基金业协会(以下简称“中

  国基金业协会”)颁布的《证券投资基金会计核算业务指引》、《融通通利系列证券投资基金基金合

  同》和在财务报表附注 7.4.4所列示的中国证监会、中国基金业协会发布的有关规定及允许的基

  本基金 2019年度财务报表符合企业会计准则的要求,真实、完整地反映了本基金 2019年 12

  月 31日的财务状况以及 2019年度的经营成果和基金净值变动情况等有关信息。

  金融资产于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、应收款

  项、可供出售金融资产及持有至到期投资。金融资产的分类取决于本基金对金融资产的持有意图

  本基金目前以交易目的持有的债券投资和资产支持证券投资分类为以公允价值计量且其变动

  计入当期损益的金融资产。以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在资产负债表中以

  本基金持有的其他金融资产分类为应收款项,包括银行存款、买入返售金融资产和其他各类

  应收款项等。应收款项是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。

  金融负债于初始确认时分类为:以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债及其他金

  融负债。本基金目前暂无金融负债分类为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债。本

  金融资产或金融负债于本基金成为金融工具合同的一方时,按公允价值在资产负债表内确认。

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,取得时发生的相关交易费用计入当期损益;

  对于支付的价款中包含的债券或资产支持证券起息日或上次除息日至购买日止的利息,单独确认

  对于以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产,按照公允价值进行后续计量;对于

  金融资产满足下列条件之一的,予以终止确认:(1) 收取该金融资产现金流量的合同权利终

  止;(2) 该金融资产已转移,且本基金将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转移给转入方;

  或者(3) 该金融资产已转移,虽然本基金既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风

  当金融负债的现时义务全部或部分已经解除时,终止确认该金融负债或义务已解除的部分。

  本基金持有的债券投资和资产支持证券投资按如下原则确定公允价值并进行估值:

  (1) 存在活跃市场的金融工具按其估值日的市场交易价格确定公允价值;估值日无交易且最

  近交易日后未发生影响公允价值计量的重大事件的,按最近交易日的市场交易价格确定公允价值。

  有充足证据表明估值日或最近交易日的市场交易价格不能真实反映公允价值的,应对市场交易价

  格进行调整,确定公允价值。与上述投资品种相同,但具有不同特征的,应以相同资产或负债的

  公允价值为基础,并在估值技术中考虑不同特征因素的影响。特征是指对资产出售或使用的限制

  等,如果该限制是针对资产持有者的,那么在估值技术中不应将该限制作为特征考虑。此外,基

  (2) 当金融工具不存在活跃市场,采用在当前情况下适用并且有足够可利用数据和其他信息

  支持的估值技术确定公允价值。采用估值技术时,优先使用可观察输入值,只有在无法取得相关

  资产或负债可观察输入值或取得不切实可行的情况下,才可以使用不可观察输入值。

  (3) 如经济环境发生重大变化或证券发行人发生影响金融工具价格的重大事件,应对估值进

  本基金持有的资产和承担的负债基本为金融资产和金融负债。当本基金 1) 具有抵销已确认

  金额的法定权利且该种法定权利现在是可执行的;且 2) 交易双方准备按净额结算时,金融资产

  实收基金为对外发行基金份额所募集的总金额在扣除损益平准金分摊部分后的余额。由于申

  购和赎回引起的实收基金变动分别于基金申购确认日及基金赎回确认日认列。上述申购和赎回分

  损益平准金包括已实现平准金和未实现平准金。已实现平准金指在申购或赎回基金份额时,

  申购或赎回款项中包含的按累计未分配的已实现损益占基金净值比例计算的金额。未实现平准金

  指在申购或赎回基金份额时,申购或赎回款项中包含的按累计未实现损益占基金净值比例计算的

  金额。损益平准金于基金申购确认日或基金赎回确认日认列,并于期末全额转入未分配利润/(累

  债券投资在持有期间应取得的按票面利率或者发行价计算的利息扣除在适用情况下由债券发

  行企业代扣代缴的个人所得税及由基金管理人缴纳的增值税后的净额确认为利息收入。资产支持

  证券在持有期间收到的款项,根据资产支持证券的预计收益率区分属于资产支持证券投资本金部

  分和投资收益部分,将本金部分冲减资产支持证券投资成本,并将投资收益部分扣除在适用情况

  以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产在持有期间的公允价值变动确认为公允价

  值变动损益;于处置时,其处置价格与初始确认金额之间的差额确认为投资收益,其中包括从公

  应收款项在持有期间确认的利息收入按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小的则

  本基金的管理人报酬、托管费和销售服务费在费用涵盖期间按基金合同约定的费率和计算方

  其他金融负债在持有期间确认的利息支出按实际利率法计算,实际利率法与直线法差异较小

  本基金每一类别基金份额享有同等分配权。本基金收益以现金形式分配,但基金份额持有人

  可选择现金红利或将现金红利按分红除权日的基金份额净值自动转为基金份额进行再投资。本基

  金的不同类别的基金份额所对应的可分配收益分别计算。若期末未分配利润中的未实现部分为正

  数,包括基金经营活动产生的未实现损益以及基金份额交易产生的未实现平准金等,则期末可供

  分配利润的金额为期末未分配利润中的已实现部分;若期末未分配利润的未实现部分为负数,则

  期末可供分配利润的金额为期末未分配利润,即已实现部分相抵未实现部分后的余额。

  本基金以内部组织结构、管理要求、内部报告制度为依据确定经营分部,以经营分部为基础

  确定报告分部并披露分部信息。经营分部是指本基金内同时满足下列条件的组成部分:(1)该组

  成部分能够在日常活动中产生收入、发生费用;(2) 本基金的基金管理人能够定期评价该组成部

  分的经营成果,以决定向其配置资源、评价其业绩;(3) 本基金能够取得该组成部分的财务状况、

  经营成果和现金流量等有关会计信息。如果两个或多个经营分部具有相似的经济特征,并且满足

  根据本基金的估值原则和中国证监会允许的基金行业估值实务操作,本基金确定以下类别债

  (1)对于证券交易所上市的债券,若出现重大事项停牌或交易不活跃(包括涨跌停时的交易不

  活跃)等情况,本基金根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投资基金估值业务

  的指导意见》,根据具体情况采用市场参与者普遍认同,且被以往市场实际交易价格验证具有可靠

  (2)对于在证券交易所上市或挂牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外)及在

  银行间同业市场交易的固定收益品种,根据中国证监会公告[2017]13号《中国证监会关于证券投

  资基金估值业务的指导意见》及《中国证券投资基金业协会估值核算工作小组关于 2015年 1季度

  固定收益品种的估值处理标准》采用估值技术确定公允价值。本基金持有的证券交易所上市或挂

  牌转让的固定收益品种(资产支持证券和私募债券除外),按照中证指数有限公司所独立提供的估

  值结果确定公允价值。本基金持有的银行间同业市场固定收益品种按照中债金融估值中心有限公

  根据财政部、国家税务总局财税[2008]1号《关于企业所得税若干优惠政策的通知》、财税

  [2016]36号《关于全面推开营业税改征增值税试点的通知》、财税[2016]46号《关于进一步明确

  全面推开营改增试点金融业有关政策的通知》、财税[2016]70号《关于金融机构同业往来等增值

  税政策的补充通知》、财税[2016]140号《关于明确金融房地产开发教育辅助服务等增值税政策的

  通知》、财税[2017]2号《关于资管产品增值税政策有关问题的补充通知》、财税[2017]56号《关

  于资管产品增值税有关问题的通知》、财税[2017]90号《关于租入固定资产进项税额抵扣等增值

  (1) 资管产品运营过程中发生的增值税应税行为,以资管产品管理人为增值税纳税人。资管

  产品管理人运营资管产品过程中发生的增值税应税行为,暂适用简易计税方法,按照3%的征收率

  缴纳增值税。对资管产品在 2018年1月 1日前运营过程中发生的增值税应税行为,未缴纳增值税

  的,不再缴纳;已缴纳增值税的,已纳税额从资管产品管理人以后月份的增值税应纳税额中抵减。

  对证券投资基金管理人运用基金买卖债券的转让收入免征增值税,对国债、地方政府债以及

  金融同业往来利息收入亦免征增值税。资管产品管理人运营资管产品提供的贷款服务,以 2018

  (2) 对基金从证券市场中取得的收入,包括买卖债券的差价收入,债券的利息收入及其他收

  (3)对基金取得的企业债券利息收入,应由发行债券的企业在向基金支付利息时代扣代缴

  (4) 本基金的城市维护建设税、教育费附加和地方教育费附加等税费按照实际缴纳增值税额

  注:1. 本基金的赎回费率按持有期间递减,不低于赎回费总额的25%归入基金资产。

  2. 本基金的转换费由申购补差费和转出基金的赎回费两部分构成,其中不低于转出基金赎回

  融通基金管理有限公司(“融通基金”) 基金管理人、注册登记机构、基金销售机构

  新时代证券股份有限公司(“新时代证券”) 基金管理人的股东、基金销售机构

  注:1、支付基金管理人融通基金的管理人报酬按前一日基金资产净值0.60%的年费率计提,

  2、客户维护费是基金管理人与基金销售机构约定的依据销售机构销售基金的保有量提取一定

  比例的费用,用以向基金销售机构支付客户服务及销售活动中产生的相关费用,该费用从基金管

  注:支付基金托管人中国工商银行的托管费按前一日基金资产净值 0.20%的年费率计提,逐

  注:支付基金销售机构的销售服务费按前一日 C类份额基金资产净值的0.35%年费率计提,

  逐日累计至每月月底,按月支付给融通基金,再由融通基金计算并支付给各基金销售机构。其计

  算公式为:日销售服务费=前一日 C类基金资产净值×0.35%÷ 当年天数。

  7.4.10.4.2报告期末除基金管理人之外的其他关联方投资本基金的情况

  截至本报告期末 2019年12月 31日止,本基金从事证券交易所债券正回购交易形成的卖出回

  购证券款余额 62,000,000.00元,截至 2020年 1月 2日到期。该类交易要求本基金转入质押库的

  本基金是债券型基金。本基金投资的金融工具主要包括债券投资及资产资产证券等。本基金

  在日常经营活动中面临的与这些金融工具相关的风险主要包括信用风险、流动性风险及市场风险。

  本基金的基金管理人制定了政策和程序来识别及分析这些风险,并设定适当的风险限额及内部控

  本基金的基金管理人奉行内控优先和全员风险管理理念,高度重视风险管理的组织保障和制

  度保障,建立了完备的风险管理组织及相应的制度和流程,力争在风险最小化的前提下,确保基

  董事会对有效的风险管理承担最终责任,负责确定公司风险管理总体目标,制定公司风险管

  理战略和风险应对策略;审议重大事件、重大决策的风险评估意见,审批重大风险的解决方案,

  批准公司基本风险管理制度;审议公司风险管理报告。在董事会下设立风险控制与审计委员会,

  公司管理层对有效的风险管理承担直接责任,根据董事会的风险管理战略,制定与公司发展

  战略、整体风险承受能力相匹配的风险管理制度,并确保风险管理制度得以全面、有效执行。在

  公司管理层下设立风险管理委员会,负责指导、协调和监督各职能部门和个业务单元开展风险管

  理工作;制定相关风险控制政策,审批风险管理重要流程和风险限额,并与公司整体业务发展战

  略和风险承受能力相一致;识别公司各项业务所涉及的各类重大风险,对重大风险、重大决策和

  重要业务流程的风险进行评估,制定重大风险的解决方案;识别和评估新产品、新业务的新增风

  险,并制定控制措施;重点关注内控机制薄弱环节和那些可能给公司带来重大损失的事件,提出

  控制措施和解决方案;协调突发性重大风险事件的处理;审定风险事件责任人的责任;根据公司

  各业务部门在执行业务事项时需遵守相关法律法规,遵守公司业务管理制度,执行风险管理

  的基本制度流程,定期对本部门的风险进行评估,对其风险管理制度和流程的有效性负责。公司

  所有员工是本岗位风险管理的直接责任人,各业务部门负责人是其部门风险管理的第一责任人,

  风险管理部对公司风险管理承担独立评估、监控、检查和报告职责,负责执行公司的风险管

  理战略和决策,拟定公司风险管理制度,并协同各业务部门制定风险管理流程、评估指标;对风

  险进行定性和定量评估,改进风险管理方法、技术和模型,组织推动建立、持续优化风险管理信

  息系统;对新产品、新业务进行独立监测和评估,提出风险防范和控制建议;负责督促相关部门

  落实风险管理委员会的各项决策和风险管理制度,并对风险管理决策和风险管理制度执行情况进

  监察稽核部负责监察公司各业务部门在相关法律法规、规章制度和业务流程执行方面的情况,

  确保既定的风险管理措施得到有效的贯彻执行,发现内控缺失和管理漏洞,提出改进要求和建议,

  信用风险是指基金在交易过程中因交易对手未履行合约责任,或者基金所投资证券之发行人

  本基金的基金管理人在交易前对交易对手的资信状况进行了充分的评估。本基金的银行存款

  存放在本基金的托管人中国工商银行,因而与银行存款相关的信用风险不重大。本基金在交易所

  进行的交易均以中国证券登记结算有限责任公司为交易对手完成证券交收和款项清算,违约风险

  可能性很小;在银行间同业市场进行交易前均对交易对手进行信用评估并对证券交割方式进行限

  本基金的基金管理人建立了信用风险管理流程,通过对投资品种信用等级评估来控制证券发

  本基金债券投资的信用评级情况按《中国人民银行信用评级管理指导意见》设定的标准统计

  流动性风险是指基金在履行与金融负债有关的义务时遇到资金短缺的风险。本基金的流动性

  风险一方面来自于基金份额持有人可随时要求赎回其持有的基金份额,另一方面来自于投资品种

  所处的交易市场不活跃而带来的变现困难或因投资集中而无法在市场出现剧烈波动的情况下以合

  针对兑付赎回资金的流动性风险,本基金的基金管理人每日对本基金的申购赎回情况进行严

  密监控并预测流动性需求,保持基金投资组合中的可用现金头寸与之相匹配。本基金的基金管理

  人在基金合同中设计了巨额赎回条款,约定在非常情况下赎回申请的处理方式,控制因开放申购

  于2019年12月31日,除卖出回购金融资产款余额中有 62,000,000.00元将在一个月以内到

  期且计息(该利息金额不重大)外,本基金所承担的其他金融负债的合约约定到期日均为一个月以

  内且不计息,可赎回基金份额净值(所有者权益)无固定到期日且不计息,因此账面余额约为未折

  本基金的基金管理人在基金运作过程中严格按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》及

  《公开募集开放式证券投资基金流动性风险管理规定》等法规的要求对本基金组合资产的流动性

  风险进行管理,通过独立的风险管理部门对本基金的组合持仓集中度指标、流通受限制的投资品

  种比例以及组合在短时间内变现能力的综合指标等流动性指标进行持续的监测和分析。

  本基金投资于一家公司发行的证券市值不超过基金资产净值的 10%,且本基金与由本基金的

  基金管理人管理的其他基金共同持有一家公司发行的证券不得超过该证券的 10%(完全按照有关

  指数构成比例进行证券投资的开放式基金及中国证监会认定的特殊投资组合不受上述比例限制)。

  本基金所持部分证券在证券交易所上市,其余亦可在银行间同业市场交易,部分基金资产流

  通暂时受限制不能自由转让的情况参见附注7.4.12。此外,本基金可通过卖出回购金融资产方式

  借入短期资金应对流动性需求,其上限一般不超过基金持有的债券投资的公允价值。本基金主动

  投资于流动性受限资产的市值合计不得超过基金资产净值的15%。于 2019年12月31日,本基金

  本基金的基金管理人每日对基金组合资产中 7个工作日可变现资产的可变现价值进行审慎评

  估与测算,确保每日确认的净赎回申请不得超过 7个工作日可变现资产的可变现价值。截止 2019

  年 12月 31日,本基金最后交易日的组合资产中 7个工作日可变现资产账面金额与净赎回金额符

  同时,本基金的基金管理人通过合理分散逆回购交易的到期日与交易对手的集中度;按照穿

  透原则对交易对手的财务状况、偿付能力及杠杆水平等进行必要的尽职调查与严格的准入管理,

  以及对不同的交易对手实施交易额度管理并进行动态调整等措施严格管理本基金从事逆回购交易

  的流动性风险和交易对手风险。此外,本基金的基金管理人建立了逆回购交易质押品管理制度:

  根据质押品的资质确定质押率水平;持续监测质押品的风险状况与价值变动以确保质押品按公允

  价值计算足额;并在与私募类证券资管产品及中国证监会认定的其他主体为交易对手开展逆回购

  市场风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因所处市场各类价格因素的变动

  利率风险是指金融工具的公允价值或现金流量受市场利率变动而发生波动的风险。利率敏感

  性金融工具均面临由于市场利率上升而导致公允价值下降的风险,其中浮动利率类金融工具还面

  本基金的基金管理人定期对本基金面临的利率敏感性缺口进行监控,并通过调整投资组合的

  本基金投资于交易所及银行间市场交易的固定收益品种比重较大,此外还持有银行存款、结

  算备付金、存出保证金、买入返售金融资产和卖出回购金融资产等利率敏感性资产,因此存在相

  注:表中所示为本基金资产及负债的账面价值,并按照合约规定的利率重新定价日或到期日孰

  外汇风险是指金融工具的公允价值或未来现金流量因外汇汇率变动而发生波动的风险。本基

  其他价格风险是指基金所持金融工具的公允价值或未来现金流量因除市场利率和外汇汇率以

  外的市场价格因素变动而发生波动的风险。本基金主要投资于证券交易所上市或银行间同业市场

  公允价值计量结果所属的层次,由对公允价值计量整体而言具有重要意义的输入值所属的最

  于2019年12月31日,本基金持有的以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产中属

  本基金本期及上年度可比期间持有的以公允价值计量的金融工具的公允价值所属层次未发生

  于 2019年 12月 31日,本基金未持有非持续的以公允价值计量的金融资产(2018年 12月 31

  不以公允价值计量的金融资产和负债主要包括应收款项和其他金融负债,其账面价值与公允

  8.4期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的所有资产支持证券投资明细

  8.5报告期末按公允价值占基金资产净值比例大小排序的前五名贵金属投资明细

  8.8.1本基金投资的前十名证券的发行主体报告期内没有被监管部门立案调查,或在报告编制日

  本基金聘请的会计师事务所为普华永道中天会计师事务所(特殊普通合伙),该事务所自基金

  合同生效日起为本基金提供审计服务至今,本年度应支付的审计费用为 100,000.00元。

  本报告期内,基金管理人、托管人及其高级管理人员无受监管部门稽查或处罚的情形。

  注:1、本基金选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的标准包括以

  (3)经营行为规范,最近两年未因重大违规行为而受到中国证监会和中国人民银行处罚;

  (4)内部管理规范、严格,具备健全的内控制度,并能满足基金运作高度保密的要求;

  (5)具备基金运作所需的高效、安全的通讯条件,交易设施符合代理本基金进行证券交易的

  (6)研究实力较强,有固定的研究机构和专门研究人员,能及时为本基金提供高质量的咨询

  服务,包括宏观经济报告、行业报告、市场走向分析、个股分析报告及其他专门报告,并能根据

  2、选择代理本公司所管理的基金进行证券买卖业务的证券经营机构的程序包括以下四个步

  当基金份额持有人占比过于集中时,可能存在因某单一基金份额持有人大额赎回而引起基金单位份额净值剧烈波动的

  根据中国证监会 2019年 7月 26日颁布、同年 9月 1日施行的《公开募集证券投资基金信息

  披露管理办法》的有关规定,本基金管理人经与基金托管人协商一致,对本基金的基金合同、托

  管协议等法律文件进行了修订,具体情况详见本基金管理人 2019年 12月 31日发布的《融通基金

  投资者可在营业时间免费查阅,也可按工本费购买复印件,或登陆本基金管理人网站

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